7月下旬，美国参议院通过了拥有520亿美元配套补贴的“芯片法案”，同时将其提交众议院表决。在美国参议院版本的“芯片法案”草案中，明确要求获得美国“芯片法案”补贴的半导体企业，在未来十年内禁止在中国大陆新建或扩建先进制程的半导体工厂。自此，芯片，没有其他路可走，自主可控是唯一一条路！”有汽车媒体人指出。“缺芯”危机下，中国车企及相关产业链公司正在加速向国产替代的深水区挺进。｜自研是必经之路自动驾驶芯片，被喻为芯片领域的“珠穆朗玛峰”。伴随着智能手机市场见顶，车载主控芯片成为手机芯片巨头们瞄向的下一...

｜国内：补贴退坡+原料涨价，新能源汽车全面转变为需求拉动2022年伊始，按照工信部政策，新能源车补贴在原有基础上将再退坡30%，新能源汽车开启第一轮价格上涨。原材料价格影响持续走高，碳酸锂价格从5万每吨飙升至50万每吨，导致3月开始车企启动新一轮涨价。多数车型涨价幅度已覆盖退坡幅度，目前各厂商订单充足，本轮新能源车价格上涨暂未对销量造成实质影响。｜国内：需求修复超预期，下游超高景气度推动成本良性传导截至2022年6月底，新能源汽车累计销量达到259.1万辆，同比2021年119.4万辆大幅上涨1...

｜竞争分析无人机市场竞争格局主要有如下特征：一是国际无人机市场规模大但竞争也激烈。综合国内外研究，未来二十年，全球民用无人机市场将达到900亿美金，中国至少占一半，达到千亿规模。然而，目前我国无人机市场规模仅达到30亿元左右。二是我国技术自主拥有、国际领先。相比国际同行业企业，国内无人机企业研发总支出的增幅远远领先全球水平，专利申请量全球第一，一批企业快速抢占了行业制高点。三是企业扎堆沿海、集聚成势。“北上广深”等发达地区由于产业基础雄厚、配套完善、高校集中等优势，是无人机企业投资注册的首选之地...

7月21日上午，百度联合央视新闻在线上召开了“2022百度世界大会”。在大会上，百度集团资深副总裁、智能驾驶事业群组总经理李震宇正式发布了第六代量产无人车ApolloRT6，有望于2023年下半年小批量投入到萝卜快跑试运营。｜没有方向盘的汽车这回真来了没有方向盘的车，你会选择吗？自动驾驶说了这么多年，也有如此众多的头部企业加入，但真正没有方向盘的革命性的自动驾驶整车，还是基于百度自动驾驶技术的革命性突破。ApolloRT6是百度面向未来出行自主研发、正向设计的量产车，整车针对乘客需求和无人驾驶出...

无人机系统集成商在产业链中占主导地位。无人机产业链上游为无人机零部件制造商及分系统研制商；中游为无人机系统集成及服务提供商，部分能够提供无人机航飞服务、飞行培训服务等，在产业链中占据主导地位；下游主要分为军用和民用。截至2019年底，我国无人机在农业植保领域的应用占比高达42.3%，电力巡检、安防领域的无人机应用占比亦超10%。无人机工业应用服务市场带来商业模式的变化，当前多旋翼无人机在工业级中占据主体地位。｜无人机产业链无人机系统集成商在产业链中占主导地位。无人机产业链上游为无人机零部件制造商...

2022年7月中旬，eMedClubNews报道，目前全球已有14款药物获批上市，涉及11个靶点，适应症涵盖实体瘤和血液瘤，2021年的市场销售额突破50亿美元。而ADC市场的蛋糕仍在不断做大中，据公开信息披露，全球ADC药物市场预计将在2024年及2030年分别达104亿美元及207亿美元。｜精准爆破癌细胞的“生物导弹”抗体偶联药物（Antibody-drugconjugates，ADC）由单克隆抗体、连接子和载药三部分构成，ADC通过单克隆抗体特异性地结合肿瘤细胞表面高表达的靶抗原，形成AD...

7月15日，有媒体消息称，小米造车即将迎来一个重大节点——在8月的一场公开活动，雷军会带着小米的工程样车出现，随后这款车会开启一系列测试。按规划，小米首款车型预计在2024年上半年正式量产。所以，人手想要一辆1999元的小米汽车要来了吗？｜小米对标特斯拉Model3按照小米此前公布的信息，小米首款汽车将于2024年实现量产，而推出工程样车并开启测试，无疑是实现量产的必要条件之一。这也是自小米宣布造车以来，外界第一次可以看到小米汽车首款可量产车型。小米首款车型为轿车，主要定位为中高端车型，直接对标...

（一）行业概述及产业链全球镍矿的主要分布在红土镍矿（占55%），硫化矿（占比28%），以及海底锰结核中（占比17%）。但是因为海底镍资源开采难度较大，能被人类利用的只有硫化矿和红土矿。红土镍矿主要分布在赤道附近的巴西新喀里多尼亚、古巴、印尼、菲律宾、哥伦比亚等国。硫化矿则主要分布在澳大利亚、俄罗斯、加拿大、中国和南非。从储备角度来看，澳大利亚，新喀里多尼亚和巴西占据较多的镍资源储量。但是位于赤道附近的菲律宾和印尼因其红土镍矿开采成本低，运输费有优势等原因，是产量最高的两个国家，且是中国主要的镍矿...

2021年硅料价格就已经走在了上涨之路上，从年初的8.5万元/吨攀升至年底最高27万元/吨左右。近日，硅料价格突破30万元/吨的消息让市场一片哗然，相比去年价格涨幅超242%，至今仍未按下“暂停键”，成为光伏产业链上最大的卡脖环节。与之呼应的是，在市场供应紧张带来的巨大利润驱动下，曾经的硅料企业如雨后春笋般，以更加激进的扩张热情重返硅料赛道。｜7月，多晶硅料价格继续上涨随着光伏需求超预期，硅料作为光伏产业的上游原材料，价格也是高烧难退。7月6日，中国有色金属工业协会硅业分会公布最新多晶硅价格。本...

欧盟27个成员国的能源与环境部长们终于在6月底达成一致：从2035年起，欧盟各国只允许二氧化碳零排放的新车注册。不仅诸多车企和国家宣布了停售燃油车的时间表，在国内市场而言，不少大佬也急着为燃油车更快退出历史舞台，再添一把火。7月7日，在第十四届中国汽车蓝皮书论坛上，余承东在演讲中呼吁“建议尽快淘汰纯燃油车”。｜纯电动和混动之间的内斗中国的大多数燃油车主向纯电动汽车转换的过程中会经历混动车型，但混动新能源的占有率会逐步减弱。J.D.Power发布的2022中国新车购买意向研究中显示，2022年新能...

｜初期以概念和营销为主，中长期将带来广阔市场空间现阶段底层技术尚无法支撑想象中的各种体验，在技术路线、所需时间、商业化效果等多方面都还具有诸多不确定性。在初期阶段，相关公司有望在游戏、NFT、终端设备、虚拟人、社交应用等元宇宙细分赛道陆续发声，持续引发市场关注，但业绩兑现尚需要时间。2021年VR/AR出货量约1100万台，Counterpoint预测到2025年达到1.05亿台（2008年智能手机出货量1.12亿台，2014年达到11.67亿台，6年翻10倍），远期保守预计XR终端市场2040...

核心观点和投资逻辑｜全球智能手机历史复盘及要素总结回看智能手机行业渗透率以及公司关键时间节点：1）苹果站在全球智能手机行业爆发的起点，渗透率为10%左右（2017年），从软件和硬件的角度，定义何为“智能手机”；2）三星站在全球智能手机行业爆发的起点，以硬件持续迭代升级+供应链高度垂直整合时刻对标苹果，持续跟随；3）小米站在中国智能手机行业爆发的起点，全球渗透率为15%左右（2010年），以创始人的互联网运营思路为核心，定义何为“互联网智能手机”；4）OV站在全球智能手机蓬勃发展前期，渗透率25%...