9月20日，美联储最新的货币政策会议纪要显示，美联储决定9月放缓加息步伐，将联邦基金利率目标区间继续维持在5.25%到5.50%之间。美联储主席鲍威尔在当天会后的发布会上表示，控制通胀“还有很长的路要走”，美联储将在接下来的时间内关注高通胀给美国带来的风险。01｜美联储何时降息？最新的点阵图中，9月点阵图对2024年末利率点位的中位预期达到5.1%，而6月点阵图预期为4.6%。基于两张点阵图对2023年利率的中位预期同样是5.6%，意味着明年降息的次数从4次砍到2次，只剩50个基点。LPLFin...

9月21日，欧洲《芯片法案》正式生效。当天欧盟委员会发布的公告称，该方案通过“欧洲芯片计划”促进关键技术产业化，鼓励公共和私营企业对芯片制造商及其供应商的制造设施进行投资。根据芯片法案，到2030年欧盟将汇集来自欧盟机构和各成员国111.5亿欧元公共投资，并将利用大量私人投资。今年7月，欧洲议会通过了《芯片法案》。法案要求，到2030年欧盟芯片产量占全球的份额应从目前的10%提高至20%，满足自身和世界市场需求。在这一背景下，欧洲《芯片法案》正式生效，对全球芯片产业及关键格局影响几何？01｜能否...

近日，“特斯拉铁粉”、摩根士丹利汽车首席分析师AdamJonas带领的团队报告中表示，特斯拉超算Dojo可为特斯拉增加高达5000亿的市值，而特斯拉目前的市值约为8000亿美元。报告预计在接下来的12个月内，特斯拉的目标股价将从250美元飙升至400美元，这意味着股价有望上涨60%。这份报告对特斯拉的看好来自特斯拉Dojo超级计算机，他们认为其在潜在价值10万亿美元的自动驾驶市场中拥有“不对称优势”，将为特斯拉带来高达5000亿美元（约合人民币3.6万亿元）的市值增幅，可以为特斯拉节省高达65亿...

在全球集成电路产业重心转移的浪潮下，我国集成电路产业链逐步成熟，大量的晶圆制造及封装测试企业投产，为境内集成电路设计行业发展提供保障。2019年以来，境内企业对于芯片供应链国产化的需求日益增强，特别是信创产业相关项目已进入规模化实施阶段，根据海比研究院数据显示，预计2025年将达到8,000亿元规模。01｜时钟芯片及行业背景时钟芯片时钟芯片是一种主要用于计算机、电子设备、通信设备和家居电器等电子产品中的核心部件。该芯片能够产生稳定的时钟信号，并通过与系统同步来提供准确的时间基准，保证电子设备的正...

8月17日，人民银行发布《2023年第二季度中国货币政策执行报告》。《报告》指出，下阶段，人民银行将加大宏观政策调控力度。稳健的货币政策要精准有力，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，稳固支持实体经济恢复发展。以保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定为目标，综合施策、稳定预期，对市场顺周期、单边行为进行纠偏，坚决防范汇率超调风险。01｜8月起CPI有望逐步回升《报告》认为，宏观经济有望延续好转态势，未来与金融数据将更加匹配。经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程，疫后消费和经济恢复都需...

美东时间8月16日，美股光模块龙头厂商Coherent大跌近30%，盘中跌幅一度超过36%。但值得注意的是，Coherent表示，2024财年全年财测中，没有包含一项“数亿美元的额外收入”，这项收入来自于AI相关数据中心建设带来光模块需求激增。数通订单的激增使公司业绩展望几乎实现了100%的增长，这主要得益于与AI/ML相关的800G光模块。这些光模块将用于互联网巨头和其他云计算公司计划中的AI/ML数据中心建设。但其他较低速率光模块的订单仍然增长缓慢。01｜AI相关的光模块订单大幅增加Cohe...

近日，Meta发布新一代大模型Llama2，完全开源，并可免费用于研究和商业用途。相比Llama1，Llama2的预训练语料库大小增加了40%，模型上下文长度增加了一倍，并采用分组查询注意力机制。此次发布包括Llama2的70亿、130亿和700亿三种参数变体。不少重磅合作伙伴宣布加入该开放生态，包括微软Azure、亚马逊AWS和类似Github的开源AI社区HuggingFace。Llama2的开源对于大量的开发者而言是一个福音，意味着大模型应用进入了“免费时代”，初创公司也能够以低廉的价格来...

近日，欧爱运营有限责任公司（OPENAIOPCO,LLC）在中国申请注册2枚“GPT-5”商标，国际分类包括科学仪器、网站服务，当前商标状态均为申请中。此外，据媒体报道，美国专利商标局(USPTO)披露的一份文件显示：OpenAI于7月18日提交了GPT-5的商标申请。并且已经被接收。在这次披露的申请书中，OpenAI提到，尚未发布的GPT-5将具备众多GPT-4所没有的能力，而且几乎每一项都剑指AGI。01｜GPT-5就要来了？OpenAI在这份商标申请中提及了GPT-5的基本信息。GPT-5...

近日，《中共中央、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》（以下简称《意见》）重磅发布，围绕持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度等方面提出31条政策措施，为我国民营经济发展注入“强心剂”。《意见》首提“民营经济是推动中国式现代化的生力军”，这一定位是由民营经济在我国经济发展中所发挥出的积极作用决定的。政策将给市场带来哪些影响？竞泰帮您解读。01｜营造公平竞争环境在持续优化民营经济发展环境方面，《意见》提到，构建高水平社会主义市场经济体制，持续优化稳定公平透明可预期的发展环境，充分激...

8月11日，人民银行发布的2023年7月金融统计和社会融资数据显示，7月新增人民币贷款规模、社会融资规模增量均表现偏低，不及市场预期。当月我国人民币贷款增加3459亿元，同比少增3498亿元；社会融资规模增量为5282亿元，比上年同期少2703亿元。7月金融数据明显偏低，主要源于透支效应及融资需求推迟释放等因素带来的短期波动，不代表宽信用进程发生变化。随着宏观政策调控力度持续加大，信贷低迷现象不会持续。01｜7月居民存贷双降7月居民新增短期贷款和长期贷款分别减少1335亿元和672亿元，同比分别...

7月22日，韩国研究团队发布论文宣称实现了世界首个室温常压超导体后，随即在全球引发热潮。超导现象的发现被认为是20世纪最伟大的发明之一，也是物理学中的圣杯。然而发展至今，超导体的实际应用基本局限于磁悬浮等少数特定场景下。原因不难理解，维持材料超导性的极低超导Tc，这对大规模的应用开发来说是一道极大的障碍。如果室温便可实现超导，对人类社会将有重大影响。受此消息影响，美股一家名为美国超导（AmericanSuperconductor，AMSC.US）的公司在周二盘前一度暴涨150%。8月1日A股的超...

7月31日召开的国务院常务会议决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目。此次获得核准的项目分别为山东石岛湾核电厂扩建一期工程项目1、2号机组，福建宁德核电项目5、6号机组及辽宁徐大堡核电项目1、2号机组，总计6台机组，大致估算总投资超1200亿元。这是今年首次有新核电项目通过审批。中国核能行业协会发布的《中国核能发展报告（2023）》蓝皮书显示，截至4月末，我国在建核电机组共24台，总装机容量约2681万千瓦，整体规模继续保持全球第一；中国大陆商用核电机组54台，总装机容量5682万千瓦...