11月1日，标普道琼斯指数公司公布，将英伟达纳入道琼斯工业平均指数，取代道指目前的芯片业成分股英特尔。这次调整标志着人工智能和高性能计算的重要性日益增强。英伟达作为AIGPU的领先供应商，能够吸引更多投资者关注新兴技术，传统的半导体公司则面临较大压力，尤其是在数据处理、AI模型训练等高增长领域。这一调整也可能让更多投资者意识到人工智能对未来经济的潜在影响，从而提升相关领域的估值。这将引导市场投资风向，进一步提升科技板块在整体市场的权重。01｜英伟达股价与订单量齐飞随着人工智能行业的迅速崛起，英伟...

11月2日，伯克希尔哈撒韦公司发布了其财年第三季度的10-Q报告，令人关注的是，该公司再次减持了其在苹果公司的股份。根据报告，伯克希尔目前持有价值约699亿美元的苹果股份，而在第二季度时这一数字为842亿美元。这样的举动在投资界引起了广泛关注和讨论，对苹果公司及其未来的表现产生了潜在的影响。01｜减持原因可能涉及多个方面伯克希尔·哈撒韦作为全球知名的投资公司，其减持行为往往被视为对市场趋势的一种解读。减持苹果股票的原因可能涉及多个方面，包括对苹果市场表现的预期、整体经济环境的变化，以及伯克希尔内...

01投资机会——整机端｜整机--系统--零部件--材料｜低空经济产业链国产化水平｜整机：技术未定型，全球探索商业化，中国进度领先海外市场正在逐渐接近最初的运营目标日期，德国Volocopter计划在2024年巴黎奥运会和残奥会执行空中出租车服务，北美及欧洲等区域的eVTOL生产商也有望在2025年开始陆续开展商业化。中国有望成为全球商业化推进最迅速的市场之一，2024年4月亿航智能的EH216-S获得全球eVTOL行业内首张PC，成为eVTOL行业唯一获得TC、PC、AC三证的产品，未来中短期或...

10月18日，以“信任和信心——共商金融开放合作共享经济稳定发展”为主题的2024金融街论坛年会在京开幕。此次活动汇聚了政府领导、金融机构代表、创投专家及多家科技创新企业，共同探讨如何通过科技创新推动产业转型升级，培育新质生产力。会上释放了哪些重要信息？竞泰为您解读。01｜中国人民银行行长潘功胜预计下周LPR降息年底前可能降准在会上，潘功胜详细介绍了最新一揽子增量货币政策的具体落实情况。关于降准降息措施，9月27日已下调存款准备金率0.5个百分点，并预计在今年年底前，根据市场流动性的实际状况，择...

10月17日，台积电（TSM）发布三季度财报。财报显示，台积电美股股价大涨9.79%，报205.84美元/股，再创历史新高；总市值突破1万亿美元，达1.068万亿美元。据统计，这是中概股首家市值站上万亿美元的公司，也是第一家市值突破万亿美元的亚洲科技公司。二季度开始，全球芯片行业进入缓慢复苏期，台积电以营收同比达40.1%的高增速独领风骚，去年下半年才正式开始接单营业的3nm占据晶圆总收入的15%。业内透露，目前台积电3nm产能利用率已达100%，且严重供不应求，未来不排除5nm产线转换为3nm...

10月11日，摩根大通、富国银行两家华尔街大行公布第三季度财报。数据显示，摩根大通第三季度净利润下降2%至129亿美元，富国银行第三季度净利润下降11%至51亿美元。然而，这些数据却都比分析师此前预测来得高，当日，摩根大通股价上涨4.4%，富国银行上涨5.6%。摩根大通和富国银行的业绩证明了一个最新迹象，即美联储可能已经能够在不让经济陷入衰退的情况下应对通胀，也就是实现所谓的软着陆。不过，随着美联储降息，市场对摩根大通如何应对这一变化充满疑问。与其他大银行一样，随着贷款等产生利息的资产收益率下降...

01投资逻辑|复刻新能源汽车的成功中国新能源汽车崛起的三大原因，可以归结为技术变革周期的突破阶段（天时）、国内强大的供应链和最大汽车市场（地利）、有效的政策支持（人和）。|国家层面顶层设计逐步完善国家层面低空顶层设计布局良久，《空域管理条例意见稿》和《通航装备实施方案》带来低空经济重要边际变化。1）空管条例意见稿是对低空空域和通用航空上位法的极大完善和补充，新增G和W类非管制空域，并明确县级及以上地方政府可以参与协管空域.2）通航装备实施方案明确新型通航装备两阶段发展目标，2030年形成万亿规模...

10月12日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，财政部部长蓝佛安介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。从政策内容看来，几乎是财政部权限内能够给出的顶格政策支持。发布会释放了哪些重要的信号？竞泰为您解读！01解读一：本次发布会给出哪增量信息？从收缩性财政转变为扩张性财政扩大财政支出：2024年计划财政赤字为4.06万亿元，比去年增加1800亿元；新增地方政府专项债务限额为3.9万亿元，增加1000亿元；发行1万亿元超长期特别国债，利用2023年增发国债的资金，使全年公共预算...

10月11日，摩根大通、富国银行两家华尔街大行公布第三季度财报。数据显示，摩根大通第三季度净利润下降2%至129亿美元，富国银行第三季度净利润下降11%至51亿美元。然而，这些数据却都比分析师此前预测来得高，当日，摩根大通股价上涨4.4%，富国银行上涨5.6%。摩根大通和富国银行的业绩证明了一个最新迹象，即美联储可能已经能够在不让经济陷入衰退的情况下应对通胀，也就是实现所谓的软着陆。不过，随着美联储降息，市场对摩根大通如何应对这一变化充满疑问。与其他大银行一样，随着贷款等产生利息的资产收益率下降...

近日，中东局势急剧升温，伊朗对以色列发动了大规模导弹袭击，引发了全球对以色列可能反击方式的担忧。分析师指出，伊朗每日石油产量超过300万桶，任何供应中断都可能对全球市场产生重大影响，这取决于以色列的报复行动及其规模。受此影响，WTI原油期货价格周四上涨超过5%，最高达到74.09美元/桶，并以73.71美元收盘，涨幅为5.15%。布伦特原油期货价格上涨4.98%，收报77.58美元，自7月以来首次突破50日均线，并创下8月以来最长的连续上涨记录。01｜以色列的应对措施直接影响油价走势目前，油市对...

01新质生产力阐述｜新质生产力的内涵2023年7月起，习近平总书记先后在四川、黑龙江等地考察时提出新质生产力概念：要以科技创新引领产业全面振兴。整合科技创新资源，引领发展战略性新兴产业和未来产业，加快形成新质生产力。他同时还要求：“积极培育新能源、新材料、先进制造、电子信息等战略性新兴产业，积极培育未来产业，加快形成新质生产力，增强发展新动能。”｜中等收入国家陷阱和马尔萨斯陷阱2006年，世行《东亚经济发展报告》首先提出“中等收入陷阱”(MiddleIncomeTrap)概念。它是指一个经济体的...

10月8日周二，国新办举行新闻发布会，国家发展改革委主任郑栅洁和副主任刘苏社、赵辰昕、李春临、郑备介绍“系统落实一揽子增量政策扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况。那么，“一揽子增量政策”都有哪些具体举措？竞泰帮您解读。01解读一|加力提效实施宏观政策郑栅洁表示，加力提效实施宏观政策有三个重点。具体来看，一是强化逆周期调节，协调财政、税收、货币等政策，确保财政支出到位并加速，支持地方债务置换以降低风险，通过降低存款准备金率和利率来刺激经济，并支持银行增加资本，改善融资环境。二是加...