国家发改委3月23日发布氢能产业发展中长期规划(2021-2035)，对行业定位而言，规划提出将氢能作为国家能源体系的重要组成部分，充分发挥氢能作为可再生能源规模化高效利用的重要载体以及大规模、长周期储能的优势，促进形成多元互补融合的现代能源供应体系；同时，规划提出氢能是战略性新兴产业和未来产业重点发展方向。
支持有政策
这些提法中，相对于之前将“氢气”作为工业危化品进行管理，氢能地位有了明显提升，有助于强化投资者对氢能产业发展信心，提振产业长期预期。
规划对产业链部分环节提出了具体的发展目标，至2025年燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站；可再生能源制氢量达到10～20万吨/年，成为新增氢能消费的重要组成部分，实现CO2减排100～200万吨/年。
产业有机会
氢能（HydrogenEnergy）是指氢和氧进行化学反应释放出的化学能，是一种清洁的的二次能源。具有能源密度大、零污染、零排放等优点，被誉为21世纪的“终极能源”。
氢本身只是个能源载体，并不是能源本身。氢能的制备更多是个能量转换的过程，一般是把光、风、煤等能量，转换为氢，再储存到碳纤维的罐子里后再使用。因此，氢能更像是储能。
上游环节：主要是氢气的生产与供应，包含制氢、储氢、加氢。其中，加氢环节，加氢站是重要基础设施。
我国目标到2025年，建成至少1000座加氢站，2020年-2025年复合增速53%。国际氢能委员会预测，到2050年氢能将承担全球18%的能源终端需求，创造超过2.5万亿美元的市场价值，燃料电池汽车在全球占比将提升至20%-25%。
中游环节：主要是燃料电池及其产业链。
下游环节：主要是应用，包括交通方面的氢能源汽车、轨交；固定式应用的电力系统、电源；军用以及航天等。
燃料电池车推广数量的目标较为稳健，对“绿氢”的规划略超预期，因为之前市场普遍认为绿氢成本实现平价是在2030年，之后“绿氢”才会大规模上量。预计燃料电池车2022年新增量有望达到8000～10000辆的水平，乐观预期2025年保有量可达到9～10万辆的规模。
应用有场景
应用场景丰富多元，规划中提出四大应用方向：
1-氢能车领域“有序推进”，主要以推广氢能商用车型为主，在车辆领域，氢能将是锂电的补充。
2-储能领域“发挥氢能调节周期长、储能容量大的优势”，打造“风光氢储”一体化，“探索氢能跨能源网络协同优化潜力”，未来氢能更多扮演的是能源灵活转换载体的角色。
3-推广氢能在分布式能源领域的应用，在可再生能源基地，探索以燃料电池为基础的发电调峰技术研发与示范。
4-探索氢能在工业生产中作为高品质热源的应用，扩大工业领域氢能替代化石能源应用规模，未来氢能将在工业减碳中发挥关键作用，是“碳中和”不可缺少的一环。
投资策略
中长期规划明确了氢能在能源体系中的重要地位，有利于提振市场对行业长期发展的信心，也勾勒出了未来产业发展图景，汽车领域锂电与氢电有望实现互补，储能、分布式能源以及工业减碳领域，氢能将发挥更大的作用，成为“双碳”过程中不可缺少的能源。
放眼未来，从示范到市场，氢能产业还有很长的路要走，留给产业链企业的考题同样很多。
要如何协同才能扩大示范规模，将产业从示范应用推向商业市场；要如何共振才能形成经济、便捷、高效的氢能储运服务；要如何布局才能构建多渠道、多元化的氢能供给体系。
欢迎大家来评论区与我们一起交流探讨。
文章为竞泰分析观点，不构成投资建议，请谨慎阅读
