12月27日，国家发改委、国家数据局、中央网信办、工信部、国家能源局近日联合印发《深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》（下文简称“《意见》”）。
其中提出：
到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平；1ms时延城市算力网、5ms时延区域算力网、20ms时延跨国家枢纽节点算力网在示范区域内初步实现；用户使用各类算力的易用性明显提高、成本明显降低，国家枢纽节点间网络传输费用大幅降低等。
12月底，算力板块早盘领涨两市。
｜多地有多个算力相关平台密集发布
12月26日，北京人工智能公共算力平台（上庄）发布，一期500P（FP16稠密）算力正式上线。该算力平台由京能集团承建和运营，下一步目标是尽早实现以100%绿电运营，力争2024年一季度上线二期1500P公共算力，并预留2000P以上的算力扩展空间。
12月20日，上海算力交易平台2.0正式发布，12家企业现场被授牌接入平台节点。12月16日，中国算力网（西部）调度平台发布，中国算力网西部运营中心正式成立。
不论是一体化算力网络，还是公共算力平台、算力交易平台、算力网调度平台，都与算力调优、算力调度紧密相关。
今年以来，国家超算互联网、《算力基础设施高质量发展行动计划》等政策陆续出台，皆提出探索算力协同调度机制。同时，地方也纷纷发文推动算力统筹调度进程。
在如今的大模型时代下，智能算力需求大幅增长，以ChatGPT为代表的AI算法的持续突破及应用极大驱动算力需求。但我国算力存在着供需失衡、成本较高、鲁棒性不足等问题，实现跨地域、按需弹性调度有望持续赋能算力普惠，使算力成为水、电一样随取随用的基础资源。
｜国内超算云服务市场规模或达700亿
在当前国际局势下，AI算力国产化进程有望加速，具体看2024年将为“客户初选适配年”，2025年将为“客户主动采购年”，2026年国产AI芯片有望成为主导。
通用算力方面，预计2024年国产服务器CPU市场规模有望达到198亿，2027年有望达到333亿；2024年国产服务器市场规模有望达到594亿，2027年有望达到1000亿（24-27年CAGR+19%）。
超算方面，我国超算CPU已在8年前受限并开启了自强之路，预计2021-2025年CAGR为24.1%，2025年中国超算服务市场规模将达到466亿元，为了促进国产超算算力的上架率，2023年科技部启动了超算互联网建设工作，预计中国超算云服务市场规模远期有望达到700亿，其中630亿为企业主导，未来商用企业市场潜力巨大。
美国从2022年开始针对我国高端AI芯片生产制造、人员、供应等多环节持续加码，我国算力新基建等支持政策不断推出，预计2024年国内AI算力总需求有望达到211.50EFlops，其中国产算力需求为98.24EFlops，国产化比例为46.45%，对应需要昇腾910为30.70万张，市场规模307亿，AI服务器3.84万台，市场规模409.33亿。
｜华为或成为英伟达后的算力第二级
GPU方面，昇腾处理器是全球首个覆盖全场景AI芯片，基于统一的达芬奇架构，可以支持端边云不同场景的差异化算力需求，并具备从几十毫瓦IP到几百瓦芯片的平滑扩展，覆盖了端边云全场景部署的能力。
据悉，昇腾910集成了CPU Core、DVPP和任务调度器(Task Scheduler)，可以减少和Host CPU的交互，充分发挥其高算力的优势；还集成了HCCS、PCle 4.0和ROCE v2接口，为构建横向扩展(Scale Out)和纵向扩展(Scale Up)系统提供了灵活高效的方法，单颗昇腾910可以独立完成整个AI的训练流程，最小化与Host的交互，从而充分发挥其算力。
目前昇腾迭代的瓶颈在于生态，以英伟达CUDA为核心的AI算力生态是当今世界大模型的主流。华为的GPU能力可以对标英伟达A100。
华为作为Premier最高级别会员正式加入全球AI开源框架PyTorch社区，PyTorch 2.1版本已同步支持昇腾NPU，开发者可直接在PyTorch 2.1上基于昇腾进行模型开发，基于PyTorch，昇腾已经适配了BLOOM、GPT-3、LLaMA等业界主流大模型，深度优化后性能可持平业界。
预计，未来昇腾迭代速度有望加快，并复刻鲲鹏计算生态发展历程，在各行业遍地开花。
竞泰观点｜关注未来商业模式
算力调度未来或包含三种商业模式：
1、基础设施与算力平台等一次性项目建设和后续运维。
2、算力调度平台运营抽成费用：算力调度运营方对接供需双方，将算力利用起来，有望从中抽成。
3、算力调度的其他生态费用：算力调度平台不仅是提供算力的运营，未来有望进一步发展成为应用商店，客户不但能够购买算力，还能购买相关工具和应用，衍生类似App Store的生态费用。
落实到具体产业链环节标的上：
算力调度平台建设与运营中国家级平台有中科曙光、三大运营商等；区域级平台有云赛智联、神州数码、卓朗科技、广电运通等。
算力调度基础设施层建设厂商包括深桑达A、易华录、三大运营商；算力调度平台建设公司有思特奇、东方材料、青云科技等。
光连接公司则包括中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、光迅科技、德科立等。
风险提示：算力建设进度不及预期、相关公司业务拓展不及预期、下游需求落地不及预期风险。
