美东时间3月7日，据The Information报道，微软内部AI部门负责人——Mustafa Suleyman接手微软AI业务，他肩负着一项艰巨而矛盾的任务：既要维持微软与OpenAI的合作关系，又要推动微软在AI领域实现自主可控。

但在这个竞争激烈的市场里，微软真的能在AI赛道上摆脱OpenAI的影响吗？

｜微软与OpenAI：130亿美元的“爱恨纠葛”

在竞泰看来，微软与OpenAI的合作关系是一个典型的“竞合”案例，既充满战略协同，又暗藏利益博弈。

当前，微软对OpenAI的投资已超过130亿美元，这笔交易不仅为微软带来了部分收入分成，还使其获得了OpenAI技术的使用权。然而，双方的合作并非一帆风顺，近期的一些摩擦暴露了深层次的矛盾。

据知情人士透露，去年秋天的一次视频会议中，微软AI部门的负责人Suleyman要求OpenAI提供其最新AI模型o1的详细技术文档，特别是模型在生成回答前的“思维链”推理过程。然而，OpenAI以保护核心技术机密为由拒绝了这一请求。这一回应引发了Suleyman的强烈不满，他在会议中直接提高了声调，指责OpenAI未能履行合作协议中的透明度承诺，最终愤然提前结束了通话。

这一事件也揭示了微软与OpenAI之间的微妙关系：微软一方面依赖OpenAI的前沿AI技术来推动自身业务发展，另一方面又不希望长期受制于单一合作伙伴。因此，Suleyman的核心任务之一就是在维持与OpenAI合作关系的同时，推动微软AI业务的独立发展，以减少对外部技术的依赖。

｜自研MAI模型，挑战OpenAI霸权

为了减少对OpenAI的依赖，微软AI部门负责人Suleyman组建了一支由Karén Simonyan领导的AI研究团队，专注于开发微软自研的AI模型MAI（Microsoft AI）。

根据内部消息，MAI模型在多项AI评测标准中的表现已经接近甚至媲美OpenAI和Anthropic的领先模型。更值得注意的是，微软正在开发一种具备“思维链”推理技术的模型，旨在提升AI解决复杂问题的能力，这与OpenAI的核心技术路线高度相似。这一技术突破不仅展示了微软的研发实力，也为其未来与OpenAI的直接竞争奠定了基础。

目前，Suleyman的团队已经开始在Microsoft Copilot产品中测试MAI模型，尝试用自研技术逐步替代OpenAI的模型。此外，微软计划最早于今年晚些时候推出MAI的API，向外部开发者开放。这一举措将使微软直接进入AI API市场，与OpenAI、Anthropic等竞争对手展开正面交锋。API的推出不仅能够为微软带来新的收入来源，还将进一步巩固其在AI生态系统中的地位。

与此同时，微软也在积极分散技术风险。

Suleyman的团队正在测试多家竞争对手的AI模型，包括Anthropic、马斯克旗下xAI的模型，以及DeepSeek和Meta提供的开源模型。这种多元化的技术策略不仅能够降低对单一供应商的依赖，还能为微软提供更多的技术选择和灵活性。

｜MAI模型突破与OpenAI的短跑竞赛

尽管微软AI团队在自研MAI模型上取得了一定进展，但这一过程并不顺利。MAI模型的研发耗时近一年，期间经历了多次技术瓶颈和战略调整，甚至引发了内部高层对Suleyman管理风格和技术路线的不满，导致部分核心成员离职。

与此同时，OpenAI的技术进步速度依然令人瞩目。其不断发布的新模型在性能和功能上持续领先，进一步拉大了与微软的技术差距。AI领域的知名投资人Nathan Benaich对此评价道：“从外部视角来看，微软AI部门成立一年后，其实际成果仍不够清晰。他们需要让Copilot成为ChatGPT的有力竞争者，但目前的战略方向似乎缺乏明确性。”

从财务数据来看，微软的AI业务年收入已突破130亿美元，较三个月前增长了30亿美元，显示出强劲的增长势头。然而，这一收入主要依赖于与OpenAI相关的Azure云计算业务和Office 365企业AI产品。相比之下，Suleyman负责的消费级AI产品（如Bing和Windows AI）在收入贡献上仍然有限，尚未形成显著的商业化突破。

竞泰观点｜微软AI：长期看好，短期谨慎

从财务表现来看，微软的AI业务年收入已突破130亿美元，显示出强劲的增长潜力，但收入主要依赖于与OpenAI相关的Azure云计算和企业级产品，消费级AI产品的商业化进展相对缓慢。与此同时，OpenAI的技术进步速度和市场影响力仍然领先，这对微软构成了直接的竞争压力。

尽管如此，微软的长期战略值得关注。微软的目标并非短期内的市场竞争，而是未来10年的技术积累和生态建设。这种稳健的策略虽然短期内难以看到显著成效，但为微软在AI领域的长期竞争力奠定了基础。

长期看好，短期谨慎：微软在AI领域的布局具有长期潜力，尤其是其自研技术和生态系统的构建。然而，短期内技术追赶和商业化落地的挑战不容忽视，投资者需保持谨慎。

关注技术突破：MAI模型的进展将是关键指标。如果微软能够在性能上接近甚至超越OpenAI，将显著提升其市场竞争力。

商业化进展：投资者应密切关注微软消费级AI产品（如Bing和Windows AI）的商业化表现，以及MAI API的市场接受度，这些将是微软AI业务收入多元化的重要驱动力。