10月18日，以“信任和信心——共商金融开放合作 共享经济稳定发展”为主题的2024金融街论坛年会在京开幕。此次活动汇聚了政府领导、金融机构代表、创投专家及多家科技创新企业，共同探讨如何通过科技创新推动产业转型升级，培育新质生产力。会上释放了哪些重要信息？竞泰为您解读。

｜中国人民银行行长 潘功胜

预计下周LPR降息 年底前可能降准

在会上，潘功胜详细介绍了最新一揽子增量货币政策的具体落实情况。关于降准降息措施，9月27日已下调存款准备金率0.5个百分点，并预计在今年年底前，根据市场流动性的实际状况，择机进一步下调0.25至0.5个百分点。此外，公开市场7天期逆回购操作利率下调了0.2个百分点，中期借贷便利（MLF）利率也从2.3%降至2%，下调了0.3个百分点。紧接着，10月18日，各大商业银行相继宣布降低存款利率，潘功胜预计，在下周一（10月21日），发布的贷款市场报价利率（LPR）也将下调0.2至0.25个百分点。

值得关注的是，央行还披露了两项支持资本市场的货币政策工具的最新进展：证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）与股票回购增持再贷款。截至目前，已有20家证券和基金公司获准参与互换便利操作，首批申请的额度超过了2000亿元。从即日起，央行将根据参与机构的实际需求启动操作，旨在促进资本市场的稳定发展。同时，专项再贷款的首期额度为3000亿元，年利率为1.75%，期限为一年，视情况可以展期。

潘功胜还强调了央行在制定上述政策措施时的三大考虑因素。首先，考虑到当前经济运行的需求，需要实施强有力的宏观总量支持政策。其次，面对经济运行中存在的突出问题，特别是房地产市场和资本市场的挑战，需要出台具有针对性的政策措施加以应对。最后，从宏观审慎管理的角度出发，央行必须持续观察和评估金融市场风险，并适时采取措施，防止或减轻风险的累积效应。

｜金融监管总局局长李云泽

支持保险机构新设证券投资基金

在金融街论坛年会上，李云泽重申了支持符合条件的保险机构设立私募证券投资基金，以增强市场稳定性和加大入市力度的重要性。此举旨在有效满足企业的融资需求，推动小微企业的健康发展。

在监管层多次倡导下，未来有望见证更多保险资金通过私募证券投资基金进入资本市场。这一举措不仅为保险机构提供了新的投资渠道，提高了资金使用效率，也为资本市场的稳健发展奠定了基础。

对于保险机构来说，私募证券投资基金的引入意味着更多的投资选项，有助于分散风险，实现资产组合的多样化。私募证券投资基金因其较高的灵活性和操作性，可以帮助保险机构更加高效地管理资金，从而提升投资收益。而对于资本市场而言，保险机构作为长期资金的提供者，通过私募证券投资基金参与市场，将为市场注入更多长期资金，促进市场的稳定成长。

这一结构性货币政策工具的创设，为保险机构提供了一种高效利用现有资产的新方式，有助于“盘活存量、用好增量”。这不仅能充分发挥保险资金“周期长、稳定性高、规模大”的优势，还能增强保险资金获取中长期稳健回报的能力。

｜中国证券监督管理委员会主席 吴清

上市公司并未出现“扎堆减持”和大量违规减持现象

吴清在发言中强调，要加速推进中长期资金入市指导意见的实施，积极发展权益类公募基金，并针对不同的中长期资金入市障碍提出具体的解决方案，构建支持长期投资的政策框架。目前，央行推出的互换便利工具已经开始接受金融机构的申请，证监会也已批准20家证券基金公司参与互换便利项目。此外，证监会将协助央行推动股票回购增持再贷款政策工具的有效实施，此举将为A股市场引入新的增量资金。

吴清还指出，提升上市公司质量是关键所在。他呼吁并监督上市公司改进公司治理机制，提高经营透明度，增加分红和回购活动，并切实履行市值管理职责，以此提升公司的投资价值，为投资者带来长期回报。

针对市场上普遍关注的股东减持问题，吴清表示，根据统计数据，无论是过去一年还是近几周，都没有出现上市公司集中减持或大量违规减持的现象。未来，证监会将加强从发行上市、信息披露、股份减持到退市的全方位监管，尤其会对大股东等“关键少数”的行为进行必要的规制，保障中小投资者的合法权益，使融资行为更加规范，投资环境更加健康。

在支持新兴生产力发展的策略上，吴清表示，将重点支持优质创新型企业发展，通过增强制度的包容性和适应性，改革优化发行上市流程。同时，将积极推动新近发布的“并购六条”政策落地，并尽快推出一系列典型案例，以促进资本市场的健康发展。