6月30日，中国石化发布消息，新疆库车绿氢示范项目顺利产氢，产出的氢气通过管道输送至中国石化塔河炼化，替代现有天然气化石制氢。至此，该项目成功实现了绿氢生产到利用的全流程贯通，这是国内首次实现万吨级绿氢炼化项目全产业链的贯通。

新疆库车绿氢示范项目总投资近30亿元，于2021年11月正式启动建设，由中国石化新星公司负责实施，利用新疆地区丰富的太阳能资源发电直接制绿氢，建设内容主要包括光伏发电、输变电线路、电解水制氢、氢气存储等设施，电解水制氢能力2万吨/年，储氢能力21万标方，输氢能力2.8万标立方每小时。

据介绍，新疆库车绿氢项目所用的光伏组件、电解槽、储氢罐、输氢管线等重大设备及核心材料全部实现国产化，促进了中国氢能装备和氢能产业链的发展。

｜氢能要崛起了？

氢能板块在6月27日掀起涨停潮，氢能源指数盘中最高触及2.9%的涨幅；6月28日，氢能源指数收盘翻红报1067.69点。其中，6月27日20CM涨停的蜀道装备（300540.SZ）三天大涨25.78%，京城股份（600860.SH）四天大涨37.89%。

6月27日首板涨停的美锦能源（000723.SZ）或因大订单的利好加持。美锦能源发布公告称，其全资子公司贵州美锦华宇新能源有限公司与中冶焦耐（大连）工程技术有限公司签订了《贵州美锦六枝煤焦氢综合利用示范项目二期焦化总承包工程总承包协议书》，合同总价为15.58亿元人民币（含税价）。

此外，氢能的火爆不乏有机构的助力。蜀道装备、昇辉科技（300423.SZ）、京城股份6月27日均登上龙虎榜。其中，20CM涨停的蜀道装备和昇辉科技买卖前五席位均有机构专用的身影。

｜各国在布局，企业强联合

氢能被称为“21世纪的终极能源”，是能源转型和经济增长新方向，各国都在积极进行氢能产业布局。

6月5日，美国正式发布《美国国家清洁氢能战略和路线图》，提及在2030、2040、2050年美国的清洁氢需求将达到1000万吨/年、2000万吨/年、5000万吨/年；6月6日，日本政府在阁僚会议上决定修改《氢基本战略》，即到2040年将氢供应量提高到每年1200万吨，2050年达到2000万吨左右，今后15年间拟合计投资15万亿日元（约合人民币7640亿元），用于建立与氢相关的供应链，到2030年实现氢能发电的商用化。

在全球积极布局氢能的同时，我国也面临氢能发展的绝佳机遇和良好态势。

此前，国家发改委、国家能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》明确了氢能发展定位。目前，全国已有30个省（市、自治区）把氢能写入“十四五”发展规划中，北京、上海、内蒙古、天津、河南等十多个省（市、自治区）发布氢能源相关专项规划。

密集的政策出台也引来了不少企业布局氢能。

据统计，绿氢项目至今已立项超85GW，至2025年各省市政策绿氢规划量达到100万吨，对应约20GW，当前落地项目仅不到1GW；今年月度招标量已达980MW，超过往年份总和，今年迎来0到1爆发。

而制氢项目欲要落地投产，制氢设备必然不能缺席，众多资金也流向最先受益的电解槽。BloombergNEF（彭博新能源）分析师曾表示，2022年整年对绿氢领域投资增加了两倍多，达到了创纪录的12亿美元，在这其中，电解槽的融资占比高达99%。据中国氢能联盟预计，至2025年，我国氢能产业产值将达到1万亿元。2050年氢能在我国终端能源体系中占比超过10%，产业链年产值达到12万亿元。

竞泰投资建议｜2023年绿氢产业化有望高速开启

在需求空间释放、政策支持有效落地以及产业链协同降本的基础上，2023年绿氢产业化有望高速开启。伴随新能源装机规模高增和发电成本下降，绿氢招标初具规模以及技术降本不断推进，看好绿氢产业的快速发展。

建议关注两条投资主线：

一、新能源发电领域具有绿氢业务协同和先发布局优势的行业龙头公司，以及凭借技术创新抢占市场的新兴势力有望率先受益。

二、在关键材料和零部件国产化环节持续深耕，解决行业发展痛点的公司也有望享受产业红利。给予绿氢行业“强于大市”评级。