4月6号，中石油8GW光伏组件集中采购开标。共吸引了47家企业报名，但面对这120多亿的大单，参与企业报出的均价是1.68元。

4月10日，华能贵州光伏组件中标候选人公示，第一名——常州华耀光电的核算投标单价仅为1.533元/W。

4月13日，风脉能源组件集采中标公示，通威以1.596元/W的单价中标。

中低报价序幕来开，光伏价格战全面开始。2023年或将成为光伏企业的分水岭，行业大概率会经历一场洗牌。

｜硅料价格下滑，一体化反而让组件还有降价空间？

今年以来，结合中国有色金属工业协会硅业分会(下称硅业分会)、InfoLink Consulting以及上海有色金属网(SMM)统计的价格发现，各家对于多晶硅致密料最新一期的成交均价分别为20.67万元/吨(3月29日价格)、20.2万元/吨(4月7日价格)、20.25万元/吨(4月10日价格)，整体延续了缓跌下行趋势。

多晶硅料最新价格已经逼近20万元/吨。

但硅料供给环节的松动并未就此带动整个产业链价格下滑。与此同时，组件报价近期亦表现分化。在需求支撑与原材料涨跌互现的背景下，地面大型项目组件价格持续下探，可分布式项目价格有所上调。

可以肯定的是，无论产业链价格如何变动，“一体化”似乎已经成为龙头企业抗风险的共识。

在过去一年中，组件上压下顶，对上承受着上游的成本压力，对下承受着降价的集采招标压力。光伏企业选择一体化，保证供应链安全是一回事，还有一个更重要的原因：一体化的组件企业其实赚的是硅片、电池片环节的钱，只不过将利润体现在组件上而已。

近期上机数控、TCL中环均宣布加码扩产新环节——前者官宣组件项目，明确打造全产业链“一体化”布局；后者虽然一直未明确“一体化”，但亦于近期宣布百亿募资完善电池环节。大家都在做一体化，其实又回到了同一条起跑线上。

所以，即使硅料、硅片、电池价格回不到以前的历史最低点，组件的价格仍可能有相当的下降空间。

｜产业链下游价格博弈激烈

在业内看来，硅片上涨的动力并不持续。

InfoLink Consulting分析认为，单晶硅片单月产量将在4月得到幅度比较明显的增长，预计可达46GW至47GW，环比提升约11%至13%。“而且预计5月仍有增长空间，但是目前观察4月硅片环节暂时难以发生大规模库存堆积现象，然而182mm规格硅片价格的上涨动力也已经缺乏。”

今年光伏产业链材料瓶颈转向辅材环节，包括高纯石英、POE膜、IGBT等材料在内。但这些材料供给偏紧，促使硅片、组件等主要环节价格走势表现得较为独立。特别是在组件端，根据InfoLink Consulting4月7日的价格数据，国内单晶PERC182mm尺寸和210mm尺寸成交均价分别为1.735元/W、1.745元/W，环比涨幅均为0.30%。

组件价格上涨的可能性不大，随着后续供需结构的改善，组件整体价格走势预计是逐月下行，但不排除会有阶段性的价格波动。

在业内看来，随着上游硅料价格进入下行通道，产业链利润有望在2023年向下游转移。

从利润占比来看，组件环节的利润占比从2019年的26.67%逐年下降至2022年的12.87%，主要因2020年后硅料环节的大幅提价。可考虑到未来硅料价格下行趋势较为确定，组件环节利润在未来或有较大改善。

｜我国现有的光伏制造产能有些过剩了

2022年底，我国电池产能约490GW，组件约650GW。

也就是说，即使不用新建任何产能，对应2023年全年光伏装机最乐观的400个GW的需求，不用考虑海外电池、组件的产能情况，也已严重过剩！

今年以来，行业扩产可以用疯狂来形容。InfoLink预测，2023年底光伏产业链各环节总产能都将超过800GW。

在过去，统计行业的产能产量不是什么难事，只要抓住几家头部企业的扩产计划、投产情况，简单加总即可。现在则有些混乱，老玩家、新玩家实在太多，扩产起来一个项目不搞个10GW简直都不够看了。

就以TOPCon为例，今年上半年，黑马钧达的TOPCon电池产能就将一跃达到31GW，仅次于晶科的35GW，位列全行业第二。还有，像润阳这种从来不做组件的小玩家，忽然横空出世，不讲武德从头部组件企业口中直接抢食。

根据IRENA最乐观的预测，2026年的全球光伏装机也就458.8GW我们姑且按500GW算，1.15的容配比，需求不过575GW。到那时，我们现有的产能仍然富裕。

也就是说，制造端其实已经提前透支了全球三、四年的需求。

过剩的结果是什么呢？量不会变，但价会变。一方面是众望所归的无限“风光”，一方面是产能过剩隐忧下的跨界与扩产。

光伏价格战，已经开始了。这是一场选拔赛，也是一场淘汰赛。