上月，欧盟委员会（下称欧委会）公布《净零工业法案》（Net-Zero Industry Act，下称《法案》）。该法案是欧盟绿色协议工业计划（The Green Deal Industrial Plan）中的一部分。

该法案被视为欧盟针对各主要经济体绿色制造补贴政策的应对措施，旨在提升本土清洁能源制造业的竞争力，并降低对其他经济体的依赖程度。

当天欧盟还发布了另一份关键原材料法案，意在提升本土关键原材料的供应能力。关键原材料法案提出，每年至少有10%的关键原材料在欧盟内部提取，至少40%的关键原材料要在欧盟内部加工，每年至少15%的原材料消费要来自于可再生提取，并且任何加工阶段，来自单一国家的原材料消耗不得超过65%。

｜欧洲市场对中国光伏产品的高度依赖性不降反升

市场信息公司Infolink Consulting数据显示，2022年，中国光伏企业共计出口154.8GW的光伏组件，较2021年增长74%。

这之中，超过一半的光伏组件运往了欧洲市场。2022年，中国向欧洲出口光伏组件86.6GW，同比2021年的出口量（40.9 GW）增加了112%，欧洲已成为中国光伏组件产品最大的出口地。

从企业的角度来看，因为目前都是政策初期阶段，还没有什么实质性的应对动作。首先《净零工业法案》对标的主要是美国的《通胀削减法案》（IRA），大的背景都是希望制造业回流（欧美），但是一般来说，欧盟层面的法案在未来1~2年，甚至考虑到欧委会换届等因素，可能较长的一段时间不会落地。另外，法案中65%的限制对于在海外有产能的中国光伏企业，包括在东南亚有产能的企业可能会有一定的利好。

欧盟出台这个政策根本目的不是为了限制中国，而是对标美国的《通胀削减法案》（IRA）。如果欧盟不这么做，他们本土企业的建厂、包括制造的产能都‘跑’去其他国家了，所以出台政策的根本目的可以理解为保住本土制造不被‘抢’走。

｜法案将影响哪些领域企业？

《净零工业法案》针对的是已经、正在或未来将在欧洲市场取得绝对或较大优势的绿色领域中国企业。

这包括第一类，欧洲市占率已超90%，欧洲认为对华有严重依赖的领域，如光伏上游产品浇铸与晶圆等（ingots and wafers）；或中国/亚洲企业有制造业优势的绿色前沿领域如电池（batteries）、电动汽车（ev）等。

第二类，欧盟曾经有技术或市场优势，但近年正在流失本土市场的领域，如数年内出现从对华顺差到逆差的热泵产品（heat pumps）。

第三类，仍在研发，但欧盟担忧中国走在前头的新技术，如碳捕集利用与封存技术（Carbon Capture, Utilization and. Storage）等。

｜法案对中国光伏产业出口造成的影响，还需要一定时间才能释放

根据中国光伏行业协会披露的数据，硅片、电池片产品主要出口至亚洲地区，而欧洲地区主要以组件出口为甚。2022年，我国出口到欧洲市场的光伏组件金额占比增至54.8%，较2021年增加了10.9个百分点。这其中，荷兰保持着我国组件第一大出口市场地位，占比高达26.7%。

不可否认的是，旺盛的市场需求，使得欧洲市场近些年来成为不少国内光伏企业海外业务的最大收入来源。但相应地，贸易壁垒的屡屡出现亦给我国光伏企业拓展海外市场带来很大的不确定性。

法案主要针对公共招标项目，但目前公共合同只占欧洲需求很小的一部分，尤其是去年欧洲电价上涨后，市场化项目的价格较政府公共招标项目更具吸引力，造成去年欧洲光伏市场化程度较高，因此该法案影响范围较为有限。

目前该法案尚处于草案阶段，后续还要经历漫长的投票审议程序，以及获取各成员国的同意才能成立，因而短期影响不大。而且欧盟内部也担心该法案可能会违反国际贸易法则，因此存在较大的不确定性。