10月16日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，专题听取“人工智能+”行动进展情况汇报，并从夯实底座、赋能应用、统筹发展与安全三个维度作出系统部署。

这不是一次普通的政策吹风。

结合此前工信部发布的1000余个高价值场景、600亿元国家人工智能产业投资基金的持续落地，以及《信息通信行业发展“十五五”规划》对算力基础设施的量化目标，可以清晰地看到：中国AI产业正在从“建底座”阶段加速切换到“用场景”阶段。

对投资者来说，这意味着选股逻辑也要跟着切换——从“谁有算力”转向“谁能把算力变成钱”。

｜1.2万亿核心产业，算力网加速铺开

先看“家底”。

工信部最新数据显示，我国人工智能核心产业规模已突破1.2万亿元，AI企业数量超6600家，智能算力规模达2592 EFLOPS。

在基础设施层面，全国一体化算力网正在加速成型，形成“8+10+3”的空间布局——八大国家算力枢纽、十个国家算力集群、三个算电协同发展区域。

《信息通信行业发展“十五五”规划》更明确提出，到2030年智能算力规模较2025年增长超5倍。

国常会此次强调“加强技术攻关和算法创新，促进算电协同，增加高质量数据供给”，说明底座建设仍在持续加码，但重心已从“建多少”转向“用多好”。

｜1000个高价值场景，给产业画了张“导航图”

这次最值得关注的信号，是国常会明确提出“加大场景培育力度，让人工智能技术更好转化为现实生产力”。

就在国常会前一天，工信部在2026人工智能产业大会上正式发布了“人工智能赋能新型工业化高价值场景”，覆盖石化、钢铁、汽车、消费电子等20个细分领域、1000余个场景，采用“一业一图谱、一景一一档案”的形式，构建了“攻关级、验证级、推广级”三级体系。

中国信通院副院长魏亮点出了一个关键问题：当前近一半的“人工智能+”应用场景仍停留在试点阶段，没有实现放量推广。这份场景图谱的意义在于，它为各行业提供了统一参照，减少重复投入、降低企业试错成本。

工信部副部长余晓晖也明确表态：制造业是人工智能落地的主战场，完整工业体系是我国发展人工智能的重要优势。

｜600亿国家基金+万亿社会资本，“弹药”充足

政策不只是画饼，钱也在跟上。

600亿元国家人工智能产业投资基金已启动运行，重点投向AI底层基础设施、算力与芯片、核心算法及关键应用场景。

从已披露的投资动向看，该基金已入股智能驾驶芯片企业新芯航途、AI公司月之暗面Kimi和DeepSeek等，呈现出明显的“基础层优先、应用层跟进”特征。

与此同时，阿里、腾讯、字节、华为及三大运营商未来三年智能化技术投入累计有望超万亿元。国家级基金引导、产业资本跟进、社会资本参与的格局正在形成。

｜分级分类，不搞“一刀切”

国常会同时强调“统筹发展和安全，因业分级分类施策”。

工信部已发布《工业和信息化领域人工智能安全评测框架（2026版）》，围绕通用安全、应用安全和业务安全三个维度，建立了覆盖AI研发、落地、应用、运维全生命周期的防护体系。

这对投资者来说是个好消息：监管方向是“分级分类”而非“一刀切”，意味着合规成本可控，不会扼杀创新空间。

竞泰观点｜从“算力信仰”到“场景变现”，投资逻辑要升级

结合国常会定调和当前市场情况，我认为AI投资正在进入第二阶段：

第一阶段（2023-2025）：买算力、买芯片、买基础设施。核心逻辑是“谁有GPU谁赢”。

第二阶段（2026-）：买场景、买落地、买现金流。核心逻辑是“谁能把AI变成生产力谁赢”。

具体到配置方向：

1. 工业AI应用端。1000个高价值场景的发布，意味着工业AI从“概念”走向“可复制”。重点关注在石化、钢铁、汽车、消费电子等领域已有成熟解决方案、且能大规模推广的企业。

2. 算力基础设施仍有空间。智能算力2030年较2025年增长5倍的目标，意味着算力建设远未结束。但要从“建得多”转向“用得好”，公共算力服务平台、算电协同、算力互联互通等方向更值得关注。

3. 数据要素与高质量数据集。国常会明确“增加高质量数据供给”，工信部也在推进“模数共振”行动，构建行业通识数据集。拥有高质量行业数据资产的企业，将在下一阶段获得显著竞争优势。

4. AI安全与合规。分级分类监管框架下，AI安全评测、内容审核、模型审计等细分领域将迎来确定性需求增长。

国常会这次定调，核心信号很清晰：中国AI产业不缺算力、不缺资金、不缺政策，缺的是“最后一公里”的场景落地。

对投资者来说，与其继续追高算力概念股，不如把目光转向那些真正能把AI技术转化为现实生产力的企业——它们才是“人工智能+”行动的最大受益者。