7月19日，在光伏行业2023年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上，国家发改委能源研究所可再生能源发展中心有关负责人表示，预期2023年全球能源领域投资将达到2.8万亿元，低排放电力投资占电源投资比重超过90%，光伏发电投资预期超过3800亿美元，首次超过石油上游投资。

同时，截至7月14日，已有多家光伏产业链上市公司上半年业绩预喜。上市公司纷纷表示，受益于硅料价格下行，行业成本下降，叠加光伏行业市场需求旺盛，推动出货量增长。随着硅料硅片价格提前加速见底，整体看好2023年下半年光伏板块投资机会。

｜光伏行业密集预增

今年上半年，欧晶科技主营产品及服务需求亦持续呈现高质量和高速发展趋势。受到下游市场需求旺盛及原材料上涨的因素影响，市场上石英坩埚价格出现了普遍上涨，基于上述情况，公司对石英坩埚产品价格进行了相应的向上调整，同时受下游客户硅片大尺寸化的影响，公司销售的大尺寸石英坩埚数量及占比不断增大，相对于小尺寸石英坩埚，大尺寸石英坩埚价格较高，石英坩埚业务毛利率提高，带动公司经营业绩大幅增长。

另一光伏企业晶科能源7月14日晚间发布业绩预告，预计上半年净利润36.6亿元至40.6亿元，同比增加304.38%到348.58%。上年同期公司盈利9.05亿元。

晶科能源表示，今年上半年业绩增长主要原因在于全球市场需求旺盛，公司在实现光伏组件出货量上升的同时，N型先进产品占比持续提升，并积极应对供应链价格、汇率市场和国际贸易政策变化，使得公司2023年半年度收入和盈利较上年同期大幅增长。

｜阿特斯大手笔新投资

7月17日，知名光伏组件厂商阿特斯（688472.SH）公告称，根据公司经营战略和产能布局，公司在2023年7月16日与呼和浩特市人民政府、呼和浩特经济技术开发区管理委员会签订《光伏新能源全产业链项目投资合作协议书》，就公司在内蒙古自治区呼和浩特市投资建设光伏新能源全产业链项目达成合作意向。项目一期的投资额就将近180亿元。

据阿特斯的公告，本次投资项目一期为年产30GW单晶拉棒项目、80GW坩埚项目、10GW单晶切片项目、10GW太阳能电池项目、5GW光伏组件项目、5GW相关配套产品项目，二期为年产25GW单晶拉棒项目、5GW单晶切片项目、5GW太阳能电池片项目、5GW光伏组件项目、5GW相关配套产品项目，三期为年产25GW单晶拉棒项目、5GW单晶切片项目、5GW太阳能电池片项目、12万吨工业硅项目、10万吨多晶硅项目。

阿特斯认为，本次投资项目可以享受到呼和浩特政府的产业引进优惠政策，进一步提高自身在单晶拉棒、坩埚等上游产品生产领域的竞争地位并完善产业链上下游的整体布局，有利于自身抢抓光伏市场发展机遇。

竞泰观点｜下半年，光伏行业又会有怎样的表现？

今年以来，随着硅料产能释放，硅料价格持续下行，有利于产业链中下游如组件端、装机终端成本端有效降低，吸引终端需求持续释放，从而增厚光伏、组件相关环节利润。伴随硅料价格回落，光伏产业链逐步实现了“轻装上阵”，成本的下降将极大地推动光伏新增装机增长，从而推动行业整体的进一步发展。

2023年上半年光伏板块下跌已经充分反映投资人悲观预期。随着硅料硅片价格提前加速见底，整体看好2023年下半年光伏板块投资机会。

当前光伏产业链价格已松动，终端组件价格随之快速回落，刺激需求进一步放量。华创证券进一步上修了全年新增光伏装机规模预期，预计2023年国内新增光伏装机有望达140GW至150GW，同比增长60%至70%。

目前行业PE分位数处于历史低位，投资性价比凸显。

1)建议关注N型布局领先，持续享受新技术溢价红利，二季度有望量利齐升的TOPCon环节个股，如晶科能源、钧达股份等。

2)建议关注受益于需求高景气以及品类快速扩张的逆变器环节个股，如德业股份、阳光电源等。

3)建议关注盈利处于周期底部，二季度受益于原材料成本下降的光伏玻璃环节，如福莱特等。